營運資金管理的策略和原則

[指南]：這取決于管理者的風險取向，并且還受到短期，中期和長期利率之間差異的影響。一般來說，收益率曲線（利率與借款期限之間的關系）向上傾斜（借款期限較長，利率較高），但有時情況恰恰相反。

一、的營運資金管理策略：

營運資金管理策略包括營運資金投資策略（需要擁有多少營運資金）和融資策略（如何為所需的流動資產融資）

1.流動資產的投資策略

（1)當前資產帳戶中投資水平的決定因素：企業(yè)的不確定性；風險承受程度。

（2)流動資產投資策略的類型：緊縮的流動資產投資策略；寬松的流動資產投資策略。

2.流動資產的融資策略

（1)流動資產和資金的分類：永久性流動資產；動蕩的流動資產；短期資金；長期資金。

（[2)液體資產融資策略分類；

（[3)融資策略的選擇

這取決于經(jīng)理的風險取向，并且還受到短期，中期和長期利率之間差異的影響。一般來說，收益率曲線（利率與借款期限之間的關系）向上傾斜（借款期限較長，利率較高），但有時情況恰恰相反。

根據(jù)收益曲線的形狀，利率的變動，未來利率的預測，尤其是管理層的風險承受能力，在特定的時間可能需要采用匹配，保守和激進的融資策略。

二、營運資金管理原則：

1.滿足合理的資金需求。

2.提高資本使用效率。

3.節(jié)省資金成本。

4.保持足夠的短期償付能力（流動資產與流動負債的合理比率）。

營運資金可用于衡量公司或企業(yè)的短期償付能力。金額越大，公司或企業(yè)對付款義務的準備就越好，短期償付能力也就越好。當營運資金變?yōu)樨摂?shù)時，也就是說，當公司的流動資產少于流動負債時，該公司的運營可能會由于營業(yè)額不佳而隨時中斷。

學不同的會計課程，詳情會有所差異，為了精準快速的解決您的問題，建議您向老師說明詳細情況，1對1解決您的實際問題。